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본 연구는 개인 급여 투자자들이 미국 상장지수펀드(ETF)에 투자할 때 사용할 수 있는 새로
운 가우시안 평준화 투자전략을 제안하고 분석한다. 기존의 달러 비용 평준화 투자전략과
가치평준화 투자전략과 비교하여, 가우시안 평준화 방법이 가지는 장점과 잠재적 이점을 평
가한다. 가우시안 평준화는 기존 두 전략의 장점을 통합한 통계적 접근법으로, 시장의 변화
를 활용하여 수익률을 높이는 동시에 변동성을 반영한 투자액의 결정으로 구현가능성을 향
상시킨다. 이 연구는 시뮬레이션과 실증 데이터를 통해 각 투자전략의 성과와 리스크를 다
양한 시장 상황에서 검토하며, 개인 급여 투자자들에게 가장 적합한 투자전략을 제시한다.
특히, 가우시안 평준화 전략은 시장 변동에도 불구하고 안정된 성과를 보였다. 이 연구는
장기 포트폴리오 관리를 위한 새로운 투자 전략 대안을 제시하며, 통계적 접근을 통한 투자
결정이 효과적임을 입증하였다. 이 연구를 통해 개인 투자자들이 보다 효율적이고 안정적인
포트폴리오 성과를 달성하는 데 기여할 것이다.

This study proposes and analyzes a new Gaussian Averaging investment strategy for
individual salary investors when investing in U.S. Exchange-Traded Funds (ETFs). By
comparing it with the existing Dollar Cost Averaging and Value Averaging investment
strategies. the study evaluates the advantages and potential benefits of the Gaussian
Averaging method. Gaussian Averaging is a statistical approach that integrates the
strengths of the two existing strategies, enhancing feasibility by determining investment
amounts that reflect market volatility while leveraging market changes to increase returns.
The study reviews the performance and risks of each investment strategy under various
market conditions through simulations and empirical data, providing the most suitable
investment strategy for individual salary investors. Specifically, the Gaussian Averaging
strategy demonstrated stable performance despite market fluctuations. This study presents
a new investment strategy alternative for long-term portfolio management and proves the
effectiveness of investment decisions through a statistical approach. Through this study,
individual investors will be able to achieve more efficient and stable portfolio performance.